1976年田中因接受美国飞机制造商贿赂、影响日本航空公司购买其飞机的“洛克希德案”被捕，1983年被东京地方法院判处4年有期徒刑，追缴受贿金5亿日元。田中不服其判决，提出上诉。两个月后，举行众议院议员选举，田中以22万张最高选票当选，远远超过后面4位当选者所获选票的总数，第6位落选者也获得近3万张选票；1986年再次举行众议院议员选举时，田中因病未去选区，但仍以最高得票数当选。
但是，日本列岛改造计划没有得到实现，其原因首先是其缺乏合理性。为实现其计划，需要年均经济增长率保持在10%以上，而且石油消费量需要增加4倍——当时中东的全部石油产量；其次，1971年7月，美国总统尼克松宣布美元与黄金脱钩、征收进口商品附加税的“新经济政策”，受其冲击，日元被迫升值，日本政府降低利率以刺激经济景气。其后田中政权为实施列岛改造计划大幅度增加公共开支，土地投机引起地价暴涨，其他商品“搭车”，一年之间批发价格上升25%，国际收支也出现100亿美元的赤字；另外在1973年10月，第四次中东战争爆发，石油输出国组织宣布在减少产量的同时，提高石油价格，年底其价格上涨4倍。严重依赖中东石油的日本物价飞涨，生活用品脱销。正因如此，尽管田中内阁成立时支持率为历史最高，而且成功地恢复了中日邦交正常化，但在1972年底举行的众议院议员选举中惨败，1974年7月参议院议员选举时再次惨败。